东尼电子牵手广东天域半导体，陕西煤业获机构席位大举买入近七千万元

资金涌入A股ETF、央行连续增持黄金——11月资本市场与产业热点速览

上周A股市场迎来大规模资金流入。据Choice数据测算，11月2日至6日，股票型ETF合计净流入达1947.67亿元，其中沪深300ETF华泰柏瑞单只净流入318.44亿元，科创50ETF华夏净流入219.9亿元。千亿级股票型ETF由此增至4只，华泰柏瑞沪深300ETF规模突破1900亿元。国联安基金研判认为，市场或已完成深度调整，大量资金托住指数下限，系统性风险得到遏制。

稳市机制与资本市场制度建设同步推进

11月6日召开的国务院常务会议明确提出，要完善资本市场稳市机制，增强股市内在稳定性，促进资本市场平稳健康发展。同日，深交所公告修订创业板指数编制方案，将单只样本股权重上限逐步调整至15%。与此同时，10只ETF获调入港股通标的名单，自11月9日起生效。

监管层面也在持续拓宽品种供给。中国证监会近日同意广州期货交易所氢氧化锂期货和期权注册，同时批准郑州商品交易所葵花籽油期货和期权注册。

宏观数据方面，国家统计局于11月9日公布新一期CPI和PPI数据。截至2026年10月末，我国外汇储备规模为34052亿美元，较9月末上升49亿美元，升幅0.14%。央行同日公布的数据显示，10月末我国黄金储备达7830万盎司，环比增加83万盎司，这是央行连续第24个月增持黄金。

基础设施投资聚焦"六网协同"，电网板块短期确定性较强

国家发展改革委副主任岳修虎近日主持召开会议，调度"六张网"各领域规划建设进展，要求加快项目库建设和要素保障，支持"六网协同"新场景培育打造。申万宏源研报指出，"六张网"同时覆盖传统经济与新经济赛道，新型电网项目数量充足、投资体量较大，电网投资增速明显高于全国固定资产投资增速，是年内兑现确定性较强的方向。

相关企业中，许继电气聚焦特高压与智能电网核心业务，国电南瑞则在电网调度自动化、继电保护、柔性输电等领域具备领先优势。

广告业数智化提速，AI驱动平台价值释放

市场监管总局11月7日发布数据，今年前三季度全国头部广告企事业单位实现收入16008.3亿元，同比增长8.5%。其中互联网广告收入9568.9亿元，同比增长17.5%，移动互联网广告发布收入8125亿元，元鼎证券同比增长14%。

国元证券研报分析，生成式人工智能正推动广告系统向大模型驱动的智能决策系统演进，在算法优化、创意生产、自动投放等环节赋能平台。WPP预测生成式搜索广告收入将从2026年的51亿美元增至2030年的1000多亿美元。易点天下以"AI驱动出海智能营销"为核心，服务Google、Meta等头部媒体；蓝色光标则全方位深化"All in AI"战略。

苹果披露人形机器人控制系统，触觉传感器赛道受关注

苹果研究团队近日公布人形机器人自主控制系统HALO，该系统部署在宇树科技G1人形机器人上，在6个未建图真实环境中完成360次单项任务测试，平均成功率91%，组合任务测试平均成功率70%。团队指出，后续将加入触觉感知作为改进方向。

山西证券研报认为，电子皮肤作为人形机器人核心零部件有望维持高速发展，柔性触觉传感器全球市场规模预计到2029年达53.22亿美元，2024至2029年复合增速14.79%。汉威科技通过子公司苏州能斯达布局柔性微纳传感器，已获多家机器人厂商小批量订单；柯力传感较早涉足机器人传感器，围绕力觉、触觉形成布局。

多家公司发布重大交易与回购计划

ST东尼（603595）控股股东沈新芳拟将1627.1万股（占总股本7%）以24.59元/股转让给广东天域半导体，总价4亿元。天安新材拟以2.5亿元收购嘉万光通信62.5%股权，标的主营无源光器件及电信光缆。梦网科技子公司拟2.73亿元收购苏州西园数科51%股权，后者聚焦用户画像与数据解决方案。

回购方面，沪电股份董事长提议回购5亿至10亿元股份，用于员工持股或维护公司价值；世运电路拟回购2亿至3亿元；韵达股份控股股东上海罗颉思计划6个月内增持5000万至1亿元。

杰创智能与H1公司签署算力技术服务合同，暂定总金额49.15亿元，合同期限60个月。华阳股份近日取得于家庄煤矿采矿许可证，矿区面积73.1663平方公里，有效期至2056年11月5日，标志探转采正式完成。世龙实业拟投资3.65亿元新建年产15万吨氯化亚砜项目，建成后总产能将达20万吨/年。

机构动向与企业调研亮点

11月6日盘后数据显示，机构席位净买入上海电影6954.67万元。东吴证券指出，上海电影AIGC全流程生产链路已初步跑通，联合出品的AIGC漫改武侠电影《山竹刀》上线首日位列腾讯热播榜第五，公司还与即梦AI、火山引擎合作推出多部AIGC内容。

机构同时净买入润建股份1182.36万元。润建股份透露，五象云谷为国内首批商业化运营的Token工厂，公司依托南宁国际通信业务出入口局建成15条跨境光缆，至东盟主要节点时延约20至30毫秒。

开创电气在调研中表示，2025年9月成立控股子公司燕谷智能专项布局具身智能机器人，与清华大学联合推进14项课题研发，并计划向管理层持股平台转让燕谷智能17%股权。心脉医疗则介绍其同时覆盖外周动脉、外周静脉、肿瘤介入三条产品线，海桥静脉支架系统、鱼鹰机械血栓切除导管等已进入国家创新"绿色通道"。

此外，谷神星二号遥三运载火箭11月7日在酒泉卫星发射中心成功发射，将观澜试验星、云遥一号28星、中北大学一号卫星、钧天一号06A卫星共4颗卫星送入预定轨道。《联合国气候变化框架公约》第三十一次缔约方大会（COP31）于11月9日至20日举行。